21Shares, uno de los principales emisores mundiales de productos cotizados (ETP) sobre criptomonedas, y A&G han anunciado el lanzamiento del 21Shares Flexible Crypto Index ETP (FLEX), una cesta de criptomonedas de nueva generación diseñada para ofrecer una exposición diversificada y ajustada al riesgo de los principales activos digitales a través de un único ETP.

El nuevo producto replica el índice 21Shares Flexible Crypto Index, desarrollado en colaboración con MarketVector Indexes™, el proveedor global de referencia en índices de activos digitales. Este índice se construye a partir de un amplio universo de criptoactivos elegibles institucionalmente y seleccionados en función de criterios de tamaño, liquidez y regulación.

La asignación de la cartera se determina mediante un modelo propio de A&G, que combina un enfoque de mínima volatilidad con indicadores de tendencia positiva. Al mantener una baja correlación entre activos, este enfoque sistemático pretende optimizar el perfil riesgo-rentabilidad del conjunto del ecosistema cripto.

Además, uno de los elementos distintivos de FLEX es su marco integrado de gestión del riesgo. La estrategia contempla la posibilidad de asignar hasta un 30% de la cartera a liquidez a través de USDC. Esta asignación táctica permite aumentar de forma natural el posicionamiento defensivo en periodos de elevada volatilidad o tensión en los mercados, manteniendo al mismo tiempo la agilidad necesaria para capturar el crecimiento cuando la volatilidad disminuye.

El lanzamiento de FLEX combina el liderazgo global de 21Shares en infraestructuras de ETP sobre criptomonedas con la experiencia cuantitativa en inversión de A&G, que lanzó el primer fondo de derecho español de inversión en criptoactivos en 2023.

Mandy Chiu, director global de Desarrollo de Productos de 21Shares: “Los inversores buscan cada vez más una exposición a criptomonedas que sea diversificada, sistemática y alineada con los estándares de riesgo institucionales. FLEX combina una indexación inteligente con una gestión del riesgo integrada en una única estructura de ETP, ayudando a los inversores a aproximarse al mercado cripto con mayor estructura y confianza”.

Román González Torres, especialista de Producto Cripto en A&G: “El núcleo de FLEX es su modelo de asignación. Al combinar la construcción de carteras de optimización del riesgo, señales de momentum y un componente dinámico de liquidez, hemos desarrollado un enfoque transparente y basado en reglas que refleja cómo los inversores profesionales gestionan el riesgo en mercados volátiles”.